Γιάννης Μουζάκης Το συνολικό ποσό των δανείων της ευρωζώνης και το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο που παρέχεται στην Ελλάδα από τον Μάιο του...
Γιάννης Μουζάκης
Το συνολικό ποσό των δανείων της ευρωζώνης και το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο που παρέχεται στην Ελλάδα από τον Μάιο του 2010 και τις πιο πρόσφατες εκταμιεύσεις το περασμένο καλοκαίρι και διαμορφώθηκε σε € 226 700 000 000. Αυτό ισοδυναμεί με σχεδόν 125 τοις εκατό της οικονομικής δραστηριότητας στην Ελλάδα το 2014.
Το πρώτο πρόγραμμα ήταν αξίζει € 73 δισεκατομμύρια, 52,9 δισεκατομμύρια εκ των οποίων ήρθε με τη μορφή διμερών δανείων από τις χώρες της ευρωζώνης κράτη. Άλλα € 20,1 δισεκατομμύρια χορηγήθηκαν από το ΔΝΤ.
Τα δάνεια από το δεύτερο πρόγραμμα που συμφωνήθηκε Μάρτιο του 2012 ανέρχονται σήμερα σε € 153 700 000 000. Μέρος της ευρωζώνης είναι σε μεγάλο βαθμό ολοκληρωθεί ως το ΕΤΧΣ έχει εκταμιεύσει 141,8 δισεκατομμύρια με μία τελευταία δόση ύψους 1,8 δισ υπόλοιπα. Το ΔΝΤ έχει παράσχει 11800000000 χρηματοδότησης μέχρι σήμερα, με τη συμμετοχή του λόγω να τρέξει μέχρι το Φεβρουάριο το 2016.
Η συνδυασμένη συμμετοχή της ευρωζώνης στην Ελλάδα έρχεται σε € 194 800 000 000 (107 τοις εκατό του ΑΕΠ), ενώ το σύνολο του ΔΝΤ ανέρχεται σε 31,9 δισεκατομμύρια (18 τοις εκατό του ΑΕΠ).
Αυτές είναι οι απίστευτοι αριθμοί: κανένα άλλο έθνος έχει λάβει αυτό όγκος των δανείων σε μια περίοδο 4,5 ετών.
Από τα έγγραφα της Ευρωπαϊκής Επιτροπής επανεξέταση, εκθέσεις αξιολόγησης του ΔΝΤ, τα έγγραφα του προϋπολογισμού του υπουργείου Οικονομικών και της Ελληνικής Στατιστικής Αρχής (ΕΛΣΤΑΤ) δημοσιεύσεις που ενωθεί περίπου οποίων η χρηματοδότηση τρύπες κλείσει αυτό περίπου τέταρτο του ένα τρισεκατομμύριο ευρώ.
Ελλάδα καλύπτει μέρος των χρηματοδοτικών αναγκών της κατά την εν λόγω περίοδο μέσω ενός αριθμού από δικές της πηγές. Η έκδοση 3 και 5 ετών ομολόγων το 2014 από 3 και € 1.500 εκατομμύρια, αντίστοιχα, η αύξηση του αποθέματος του Τ-λογαριασμούς από € 10 δισεκατομμύρια, η χρήση των ταμειακών αποθεμάτων των κυβερνητικών οργάνων μέσω repos αξίας 7 δις ευρώ και έσοδα από ιδιωτικοποιήσεις της τάξεως των 2,4 δισεκατομμυρίων, με την προϋπόθεση συνολικά 24 δισ ευρώ από δικά της χρηματοδότησης.
Φαίνεται να υπάρχει μια γενική παρανόηση που τροφοδοτεί μια παραπλανητική αφήγηση στην οποία τα δάνεια χρησιμοποιούνται για να κρατήσει το ελληνικό κράτος στη ζωή, να διατηρήσει τις βασικές λειτουργίες του και να πληρώσει τους μισθούς των γιατρών, των εκπαιδευτικών και των αστυνομικών εκεί. Μόλις την περασμένη εβδομάδα ο Ισπανός υπουργός Οικονομικών Luis de Guindos έκανε αξιώσεις κατά μήκος αυτών των γραμμών.
«Η Ελλάδα έλαβε € 210 δισεκατομμύρια από την ευρωζώνη, συμπεριλαμβανομένων € 26 δισεκατομμύρια για παράδειγμα από την Ισπανία», είπε. "Χάρη σε αυτή τη χρηματοδότηση, την οποία η Ελλάδα δεν θα μπορούσε να πάρει από τις χρηματοπιστωτικές αγορές, ήταν σε θέση να διατηρήσει το σύνολο των δημόσιων υπηρεσιών της ... για να πληρώσει τους γιατρούς της, η αστυνομία του, οι συνταξιούχοι του, χάρη σε αυτή την αλληλεγγύη."
Αυτό είναι μόνο ένα μέρος της ιστορίας, όμως. Πράγματι, η Ελλάδα ξεκίνησε την προσπάθεια για δημοσιονομική εξυγίανση, με το έλλειμμα πριν από τις πληρωμές τόκων από περίπου € 24 δισεκατομμύρια το 2009 και έτρεχε ένα πρωτογενές έλλειμμα το 2010, το 2011 και το 2012. Από το 2013 και μετά, όμως, τα έσοδα υπερέβησαν τις δαπάνες και δεν χρηματοδότησης που απαιτείται για την κάλυψη των κρατικούς φορείς.
Η βίαιη προεντατήρες ζωνών ασφαλείας σήμαινε ότι μόλις πάνω από 15 δις ευρώ από τα δάνεια της τρόικας χρησιμοποιήθηκαν για τις κρατικές επιχειρήσεις. Σε συνδυασμό με ορισμένες άλλες ανάγκες χρηματοδότησης του δημόσιου τομέα (ως επί το πλείστον σχετίζονται με αποπληρωμές των καθυστερούμενων οφειλών που έχουν συγκεντρωθεί από τα δύο πρώτα χρόνια της κρίσης) η συνδυασμένη κατανομή για τις ανάγκες λειτουργίας του ελληνικού κράτους ήταν μόλις 11 τοις εκατό της συνολικής χρηματοδότησης, σε περίπου € 27 δισεκατομμύρια.
Η κατανομή της χρηματοδότησης μιλά για την ένσταση της ευρωζώνης σε οποιαδήποτε μορφή αναδιάρθρωσης του χρέους κατά την έναρξη της ελληνικής κρίσης. Περίπου το ήμισυ της χρηματοδότησης που προβλέπεται για την εξυπηρέτηση του χρέους. Από τα δάνεια, τα 81 δισ είχε χρησιμοποιηθεί για την κάλυψη ληξιπρόθεσμων δανειακών της υποχρεώσεων και για τις πληρωμές τόκων που ξεπέρασε το € 40 δισεκατομμύρια, σχεδόν € 122 δισεκατομμύρια συνολικά.
Το δεύτερο μεγαλύτερο κομμάτι των δανείων της τρόικας σχετίζεται με ασκήσεις μείωση του χρέους. Όταν οι δανειστές θεωρείται επαρκώς Ελλάδα χωριστά και βασικές τράπεζες της ευρωζώνης είχαν μειωμένη ελληνική έκθεση τους, αποφάσισαν να τοποθετήσουν το βάρος του προβλήματος για τους ιδιώτες κατόχους ομολόγων τον Φεβρουάριο του 2012 με την πρωτοβουλία Τομέας Ιδιωτικός (PSI). Αυτό ακολουθήθηκε από την επαναγορά του χρέους στο τέλος του 2012.
Κατά τη διάρκεια του PSI, οι ομολογιούχοι προσφέρθηκαν νέα ομόλογα με ονομαστική αξία ίση με το 31,5 τοις εκατό της ονομαστικής αξίας των όσων ανταλλάσσονται. Τους δόθηκε επίσης γλυκαντικές ουσίες με τη μορφή μετρητών ισοδύναμου σημειώσεις του EFSF που λήγουν εντός 24 μηνών για 15 τοις εκατό της ονομαστικής αξίας του χρέους που ανταλλάσσονται. Επίσης, τους προσφέρθηκε βραχυπρόθεσμες σημειώσεις του EFSF για τους δεδουλευμένους τόκους. Αυτό ανήλθαν σε € 34,6 δισεκατομμύρια ή 14 τοις εκατό των συνδυασμένων ανάγκες χρηματοδότησης.
Ένα επιπλέον € 11.300 εκατομμύρια χρησιμοποιήθηκε για να αγοράσει πίσω πάνω από € 30 δισεκατομμύρια αξίας του χρέους το δεύτερο πρωτοβουλία για τη μείωση του χρέους από το 2012.
Για να στηρίξει τις τράπεζές της από τις απώλειες που προκύπτουν από το PSI και τη ραγδαία επιδείνωση των χαρτοφυλακίων δανείων, ως αποτέλεσμα της βαθιάς κρίσης η οποία είδε τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια στα ύψη από 8 τοις εκατό έως 34 τοις εκατό, η Ελλάδα δανείστηκε άλλα € 48,2 δισεκατομμύρια για ανακεφαλαιοποιήσεις τραπεζών, τα ψηφίσματα και η αναδιάρθρωση του τραπεζικού τομέα. Το ποσό των 11,6 δισ παραμένει αχρησιμοποίητη και θα μπορούσε να αποτελέσει την προληπτική γραμμή της ευρωζώνης μετά το τέλος της ευρωπαϊκής πλευράς του τρέχοντος προγράμματος.
Το συνδυασμένο ποσό των τριών πρωτοβουλιών έφθασε σε 94 δις ευρώ περισσότερα από το ένα τρίτο των συνολικών χρηματοδοτικών αναγκών.
Ελλάδα άρχισε να εξοφλεί το περασμένο έτος τα δάνεια του ΔΝΤ που παρέχονται κατά τη διάρκεια της εφεδρικής συμφωνίας του πρώτου προγράμματος. Συνολικά € 9,100,000,000 αποπληρώθηκε από το τέλος του 2014.
Η Ελλάδα είχε επίσης να συμμετάσχουν στο καταβεβλημένο κεφάλαιο του Ευρωπαϊκού Μηχανισμού Σταθερότητας, με το ποσό των 2,3 δις ευρώ.
Η ανάλυση του πώς η χρηματοδότηση του προγράμματος διατέθηκε επεξηγεί σαφώς τη στρατηγική διαχείρισης κρίσεων δανειστές στην Ελλάδα επέλεξε. Οι ηγέτες της ευρωζώνης, με την απρόθυμη συμφωνία του ΔΝΤ, έκανε μια συνειδητή απόφαση να χρησιμοποιήσει σχεδόν τα δύο τρίτα του "τα χρήματα των φορολογουμένων" τους (όπως τους αρέσει να αναφέρονται σε αυτήν) την εξυπηρέτηση του χρέους που αρνήθηκαν ακόμη και να reprofile κατά την έναρξη της η κρίση, όταν ήταν απαραίτητο και θα μπορούσε να δώσει στην Ελλάδα μια ευκαιρία ανάκαμψης.
Για να προστατευθεί η ακεραιότητα της ευρωζώνης, η στρατηγική έχει αφήσει την Ελλάδα με ένα τεράστιο σωρό του χρέους και το ένα τέταρτο της οικονομίας φύγει, εξακολουθεί να μην μπορεί να σταθεί στα δικά της πόδια. Είναι αυτό το πολύ χρέος και η προσποίηση του βασικούς φορείς λήψης αποφάσεων να παρουσιάσει ως βιώσιμη που κρατά τη χώρα σε μια δίνη της συνεχιζόμενης πολιτικής αστάθειας, δημοσιονομικές κρίσεις, τρόικα άουτ πτώση και οικονομικής αβεβαιότητας. Είναι το μέγεθος των πλεονασμάτων που απαιτούνται για να διατηρηθεί αυτή η προσποίηση βιωσιμότητας, που παρά την πιο εντυπωσιακή δημοσιονομική εξυγίανση σε αγριότητα και η ταχύτητα, η Ελλάδα εξακολουθεί να απαιτείται να βρείτε εξοικονόμηση του όγκου των δισεκατομμυρίων.
Αν η πρόθεση των ηγετών και των θεσμικών οργάνων της ευρωζώνης ήταν πράγματι να κρατήσει «μπότες στο λαιμό στην Ελλάδα» τους, λόγω των ελλείψεων της πολιτικής τάξης της, καθώς ο πρώην υπουργός Οικονομικών των ΗΠΑ Τιμ Γκάιτνερ υποστήριξε στο βιβλίο του, που έχουν επιτύχει το στόχο τους. Τώρα πρέπει να είναι ανοικτή για τις δικές τους αποφάσεις για τη διαχείριση της κρίσης και να απαντήσει τη δυσάρεστη ερώτηση: Πού πήγαν όλα τα χρήματα;
Ακολουθήστε Γιάννης:YiannisMouzakis
Πηγές:
Ευρωπαϊκή Επιτροπή - πίνακας 11 http://www.macropolis.gr/resources/toolip/doc/2014/04/25/ec_mou2_review_4_25-apr2014.pdf
Ευρωπαϊκή Επιτροπή - παράρτημα 4 http://www.macropolis.gr/resources/toolip/doc/2013/09/13/ec_mou1_review_3_february_2011.pdf
Ευρωπαϊκή Επιτροπή - Πλαίσιο 4 και 19 του τραπεζιού http://www.macropolis.gr/resources/toolip/doc/2013/09/16/mtfs_october_2012_greek.pdf
ΔΝΤ - πίνακες 4 και 5 http://www.macropolis.gr/resources/toolip/doc/2013/09/13/imf_mou1_review_3_march_2011.pdf
ΕΛΣΤΑΤ - πίνακας 12 http://www.statistics.gr/portal/page/portal/ESYE/BUCKET/General/greek_economy_28_12_2012.pdf
ΕΛΣΤΑΤ - πίνακας 11 http://www.statistics.gr/portal/page/portal/ESYE/BUCKET/General/greek_economy_24_12_2014.pdf
Υπουργείο Οικονομικών (Στα ελληνικά) - πίνακας 2.3 http://www.macropolis.gr/resources/toolip/doc/2013/09/16/mtfs_october_2012_greek.pdf
www.macropolis.gr
COMMENTS